论文研究 阈值接受下的投资组合优化:来自前沿市场的进一步证据

自1952年成立以来，已提出并使用了均值方差优化（MVO）的几种改进方法和替代方法。这些改进方法主要包括在传统MVO模型中添加约束，使用替代风险度量和使用非风险回报模型。 本文力求将MVO与投资组合选择中的一般优化模型阈值接受模型进行比较。 通过使用肯尼亚股票市场中29只股票的数据，我们使用绩效指标（例如Sharpe比率，Sortino比率和Information比率）比较了两种模型的相对表现。 我们发现阈值接受（TA）模型优于均值方差优化模型，尽管当我们使用每月或每周数据时，MVO会产生相似的结果，但观察到后者是更一致的模型。 TA模型的投资组合在整个股市期间以及股票市场表现市场高波动时期的