投资组合理论比较现代数字与跨期

本文比较了现代投资组合理论(MPT)、数字投资组合理论(DPT)和跨期投资组合选择的优化模型。MPT是一种短期波动模型，只考虑采样间隔内的波动。跨期投资组合选择是一种多时期模型，不断根据相关信号修正投资组合，以减少终端财富在持有期间的方差。DPT则是一种非短视的、离散时间的、长期方差模型，不考虑波动率，主要控制单期解决方案的均值回归方差。通过比较三种模型的特点和应用场景，读者可以根据自身需求选择适合的投资组合理论模型。