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本文比较了现代投资组合理论(MPT)、数字投资组合理论(DPT)和跨期投资组合选择的优化模型。MPT是一种短期波动模型,只考虑采样间隔内的波动。跨期投资组合选择是一种多时期模型,不断根据相关信号修正投资组合,以减少终端财富在持有期间的方差。DPT则是一种非短视的、离散时间的、长期方差模型,不考虑波动

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