水泥市场展望：雨季影响消退，下半年趋势分析
雨季过后，水泥行业下半年走势如何？
核心观点：
- 雨季对水泥需求造成短期冲击，但随着天气好转，需求有望逐步恢复。
- 下半年基建投资增速可能放缓，但仍将保持一定水平，为水泥需求提供支撑。
- 房地产市场存在下行压力，但保障房建设和旧城改造等领域仍有需求潜力。
- 水泥行业供给端约束增强，错峰生产力度加大，有利于维护行业供需平衡。
- 成本端，煤炭价格高位震荡，对水泥价格形成支撑。
综合来看，下半年水泥市场需求总体稳定，价格有望保持稳中有升的态势。
关注重点：
- 基建投资落地情况
- 房地产市场政策变化
- 水泥企业错峰生产执行情况
- 煤炭等成本因素波动
区域市场分析
- 华东地区：需求相对稳定，价格有望保持高位运行。
- 中南地区：基建拉动作用明显，水泥需求有望稳步增长。
- 西南地区：市场竞争激烈，价格存在一定下行压力。
- 西北地区：基建投资力度较大，水泥需求潜力较大。
投资建议
关注具备成本优势和区域优势的龙头水泥企业，以及受益于基建投资和区域发展的相关企业。
