科技周期驱动下的通信行业投资机遇:5G、物联网与云计算
通信行业正处于新一轮科技周期的起点,5G、物联网和云计算等新兴技术的发展为行业带来前所未有的投资机遇。
5G建设驱动通信设备产业链增长: 运营商资本开支进入新一轮上升期,5G建设将带来巨大的设备需求。预计2019年至2020年,全球5G基站建设规模将达到数百万个,总投资规模将远超4G时代。这将推动主设备商、光通信企业等产业链上下游公司业绩增长。
新经济产业链蕴藏巨大潜力: 5G的商用将加速物联网的发展,预计2019年三大运营商物联网连接数将突破10亿。车联网作为物联网的重要应用场景,将在未来几年迎来爆发式增长。同时,云计算市场持续增长,SaaS需求迎来转折点,IDC市场也将受益于云计算服务需求的增长。
投资建议: 重点关注5G产业链、物联网和云计算领域的龙头企业和结构性机会,例如:
- 通信设备: 中兴通讯、光迅科技等
- 物联网: 车联网相关企业
- 云计算: 金蝶国际、光环新网等
风险提示: 运营商资本开支不及预期,5G商用进程延迟,公有云和物联网发展不及预期等风险因素需谨慎评估。