基于宏观事件驱动的量化行业轮动策略研究

构建一个基于宏观事件驱动的量化行业轮动框架，并通过实证检验其有效性。研究首先分析不同宏观量化方法的优劣，定义多种宏观衍生事件以刻画不同的宏观状态，并挖掘各类事件背后行业轮动的规律，构建行业有效宏观事件库。

研究构建了涵盖约40个常见宏观指标和约1100个行业相关指标的行业配置框架，并基于指标状态衍生出约12000类宏观事件。通过对28个申万一级行业的轮动策略进行实证研究，结果表明在2009年1月至2019年1月的样本区间内，该策略相较于行业等权基准指数获得了约34%的年化超额收益。

的研究结果为投资者提供了一个新的投资策略，帮助他们更好地应对市场变化，提高投资回报。