论文研究不同借贷利率下的投资组合选择基于均值和VaR的效用最大化模型.pdf
论文研究-不同借贷利率下的投资组合选择---基于均值和VaR的效用最大化模型.pdf, 用VaR代替方差来度量风险,从而把基于均值和方差的效用函数拓展为基于均值和VaR的一般二元效用函数(关于均值递增,关于VaR递减),进而研究含无风险资产且具有不同借贷利率时投资组合选择的效用最大化模型.利用均值-VaR模型有效边界的性质,得到了一般效用函数下最大效用存在的条件及最优解的本质特征,并给出了
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