论文研究 基于协整的回归分析股价指数与宏观经济变量之间的联系:来自科伦坡证券交易所的证据

该研究的主要目的是基于斯里兰卡的经济活动，使用协整和自回归时间序列，研究科伦坡证券交易所的全股票价格指数（ASPI）的长期表现。 协整检验表明，股价指数与一组特定的宏观经济变量协整，即汇率（USD / LKR），货币供应，工资率，外国湿资产，流通中的货币，具有95％置信度的进出口。 该研究还提出了使用特征向量系数的回归模型来预测ASPI指数的长期行为。 使用测试数据的残差评估的模型性能表示一种随机行为，表明ASPI与其他宏观经济变量之间存在有效的长期协整回归关系。 未来的研究涉及使用向量误差相关模型分析宏观经济变量之间的短期关系。