论文研究 基于跳跃滤波和时变参数估计的中国股市微观结构研究.pdf

论文研究-基于跳跃滤波和时变参数估计的中国股市微观结构研究.pdf,  为了更为有效地探究微观市场结构对股票价格的影响，本文在状态空间模型框架下，同时将交易方向、带方向的交易量、交易间隔、微观噪声以及跳跃因素引入状态方程和观测方程中，建立全面的市场微观结构模型，以反映各变量对交易价格序列产生的暂时性和永久性影响.然后，在采用基于粒子滤波的非参数离群点检测方法检测跳跃并对跳跃进行滤波的基础上，