在税基定义中，世界各地的企业所得税系统通常优先考虑债务而不是股权。 在现有的文献中充分记录了对公司的融资和投资决策产生的扭曲。 在本文中，我们重点关注《米尔瑞斯评论》 [1]提出的ACE提案。 结果表明，ACE减轻了对拥有和借入资本的收益的不平等待遇，它通过为初创企业融资来促进创新。