本文调查了2008年至2013年期间在伦敦证券交易所（LSE）上市的实物和合成股票交易所交易基金（ETF）的追踪表现。我们研究了这些ETF在复制其基准收益时的准确性，并针对不同的地理区域，应用了多个跟踪指标，包括金融危机时期。 首先，我们没有发现证据表明合成ETF在降低每日跟踪性能方面胜过物理ETF。 其次，结果表明，ETF复制其基准指数收益的能力取决于构成该指数的证券的特征。 第三，我们提供的证据表明2008-2009年的金融危机对所有ETF的每日追踪表现均产生了负面影响。 第四，估计跟踪误差的方法会影响结果。