Fama-MacBeth回归是金融学中经常使用的一种回归分析方法，它可以研究各种因素对股票收益率的影响。该方法由美国经济学家Eugene Fama和James MacBeth在1973年提出，并广泛应用于证券投资和资产定价等领域。Fama-MacBeth回归通过对时间序列上的截面数据进行回归分析，得出每个时间点的回归系数。然后，对这些回归系数进行截面分析，以获得更准确和稳健的参数估计。这种方法可以避免单一时间点上数据的不稳定性和缺乏代表性，增强了分析结果的可靠性。金融学研究和投资实践中广泛应用了Fama-MacBeth回归，对于理论研究和实际操作都具有重要意义。