四川限电影响锂盐供应，购置税政策延期或提振需求

核心观点：

  • 四川限电政策导致部分锂盐企业停产，预计影响碳酸锂产量约1.12万吨，占全国月度产量的17%。
  • 国内免征购置税政策延期至2023年底，有望提升新能源汽车需求，进而拉动锂盐需求增长。

影响分析：

  • 锂盐供应收紧： 四川限电导致的减产可能加剧锂盐供应紧张，推高锂价。
  • 需求预期向好： 购置税政策延期有利于新能源汽车市场发展，为锂盐需求提供支撑。
  • 产业链影响： 电池级碳酸锂价格上涨将向下游传导，影响电池及整车成本。

投资建议：

  • 关注锂资源自给率高的锂盐企业。
  • 关注受益于新能源汽车需求增长的电池材料和整车企业。

风险提示：

  • 限电政策持续时间和影响程度的不确定性。
  • 新能源汽车销量不及预期。
  • 锂价波动风险。