建材行业：玻璃行业曙光初现，水泥行业区域分化加剧

玻璃行业迎来转机

  • 供给端收缩，浮法玻璃产线冷修停产增多。
  • 需求端回暖，下游加工企业订单增加，库存减少。
  • 成本端支撑，纯碱价格上涨，支撑玻璃价格。

水泥行业区域差异明显

  • 华东、中南地区：需求强劲，水泥价格上涨。
  • 华北、西南地区：需求疲软，水泥价格下跌。
  • 东北、西北地区：需求稳定，水泥价格持平。

投资建议

关注玻璃行业边际改善带来的投资机会，以及水泥行业区域分化的投资策略。