建筑材料行业：需求复苏进行时，“旧改”蕴藏长期机遇

核心观点

  • 建筑材料行业当前处于需求逐步复苏阶段，传统基建投资保持稳定，房地产行业政策利好频出，市场信心有所恢复。
  • “旧改”成为行业长期发展的重要驱动力，其带来的建材需求将为行业增长提供持续动力。
  • 建议关注具备规模优势、技术领先以及积极布局“旧改”领域的优质建材企业。

行业现状分析

  • 传统基建投资增速平稳，为建材需求提供基础支撑。
  • 房地产行业政策环境改善，竣工端需求有望回暖，带动建材需求释放。
  • “旧改”政策持续推进，市场规模巨大，将为建材行业带来新的增长点。

投资建议

关注以下类型的建材企业：

  • 行业龙头企业，具备规模优势和成本优势。
  • 技术领先企业，拥有核心技术和产品竞争力。
  • 积极布局“旧改”领域的企业，能够抓住市场机遇，实现业绩增长。

风险提示

  • 宏观经济波动风险。
  • 房地产行业政策变化风险。
  • 原材料价格波动风险。