价格动量因子构建及其实证研究

引言

动量效应是金融市场中一种普遍存在的异象,指股票过去的价格表现对其未来价格走势具有一定的预测能力。本研究构建一个基于价格的动量因子,并对其在中国股票市场的有效性进行实证检验。

文献回顾

研究方法与数据

动量因子构建

数据来源与处理

实证结果与分析

动量因子有效性检验

投资组合构建与回测

结论与展望

参考文献