2020年以来，中国寿险市场呈现出以增额终身寿险为代表的产品创新趋势。这一趋势的形成，既有需求端驱动，也有供给端推动。

从需求端来看，宽松的货币环境使得居民储蓄需求上升，而传统储蓄产品的收益率难以满足需求，推动了居民对兼具保障和理财功能的保险产品的需求。

从供给端来看，随着监管政策的调整，以万能险为代表的传统高收益理财型产品发展受限，倒逼保险公司寻求新的业务增长点，从而加速了产品创新步伐。

增额终身寿险作为一种收益稳定、现金流灵活的储蓄型产品，契合了当前市场需求，因此迅速走红。该类产品主要具有以下特点：

  • 保障功能: 提供终身寿险保障，并可进行资产传承。
  • 理财功能: 提供稳定的收益，实现资金保值增值。
  • 现金流管理: 支持灵活的保单贷款和部分退保，满足客户的资金流动性需求。
  • 安全性高: 属于保险产品，受保险监管部门监管，安全性较高。

从长期来看，随着人口老龄化加剧、居民收入水平提高以及中产阶级崛起，对于兼具保障和理财功能的保险产品的需求将会持续上升。同时，监管部门也将持续加强对保险行业的监管，引导行业回归保障本源，产品创新将成为未来保险公司竞争的关键。