基于对“两会”政策信号的解读，分析了2023年化工行业发展趋势，并提出四大投资主线。

核心观点:

  • 预计“两会”将继续强调“稳增长、稳就业、稳物价”的总基调，并围绕高质量发展、科技自立自强、绿色低碳等方面展开具体部署，为化工行业发展营造良好环境。
  • 农业方面，粮食安全和乡村振兴仍是政策关注重点，利好化肥、农药等细分领域。
  • 新材料方面，政策持续鼓励关键材料技术突破和国产替代，为高端聚合物、电子化学品等领域带来发展机遇。
  • 新能源方面，双碳目标引领能源结构转型，利好光伏、锂电等产业链上游化工材料。
  • 稳投资方面，传统基建和新基建项目建设将拉动工程塑料、涂料等需求增长。

投资建议:

建议关注以下四大主线：

  1. 农业科技: 聚焦生物育种、绿色防控、智慧农业等领域。
  2. 新材料突破: 关注高端聚合物、电子化学品、生物基材料等领域。
  3. 新能源材料: 关注光伏材料、锂电池材料、氢能源材料等领域。
  4. 基础设施建设: 关注工程塑料、涂料、防水材料等领域。

风险提示:

  • 宏观经济波动风险。
  • 政策落地不及预期风险。
  • 行业竞争加剧风险。