一、 疫情对农业短期冲击有限，长期利好因素持续显现

新冠疫情对农林牧渔行业的影响主要体现在短期冲击和长期影响两个方面。短期来看，疫情对农业生产、流通和消费带来一定程度的扰动，但影响总体可控。

  • 生产方面: 疫情对农业生产的影响主要集中在劳动力短缺、农资供应不畅等方面，但随着国家及时出台一系列扶持政策，这些问题正在逐步得到解决。
  • 流通方面: 疫情期间交通运输受阻，部分农产品流通不畅，价格出现波动。但随着疫情防控形势好转，流通环节逐步恢复正常。
  • 消费方面: 疫情对餐饮、旅游等行业的冲击，间接影响了部分农产品的需求。但居民对粮油、蔬菜、肉蛋奶等基本生活必需品的消费需求保持稳定。

长期来看，疫情推动农业生产方式向更加现代化、集约化方向发展，加速农业产业链重构，为农业发展带来新的机遇。

  • 农业现代化: 疫情倒逼农业生产经营模式转变，推动农业机械化、智能化发展。
  • 产业链重构: 疫情加速农业产业链整合，推动农业生产、加工、流通、销售等环节线上线下融合发展。
  • 消费升级: 疫情促使人们更加关注食品安全和营养健康，推动农业绿色发展和高质量发展。

二、 把握超跌后投资机会，重点关注受益板块

疫情期间，农林牧渔板块整体出现较大跌幅，但随着疫情影响逐步消退，行业长期向好趋势不变，建议把握超跌后的投资机会，重点关注以下受益板块:

  • 种植业: 粮食安全是国家战略，种子供应安全是粮食安全的根本保障。关注种子供业链相关企业。
  • 畜禽养殖: 疫情推动行业集中度提升，龙头企业凭借资金、技术、管理等优势，市场份额有望进一步扩大。
  • 渔业: 疫情对水产品消费造成一定冲击，但随着消费逐步恢复，水产养殖龙头企业有望受益。
  • 农业科技: 疫情加速农业科技应用，推动农业生产效率提升和产业升级，关注农业科技领域相关企业。

三、 风险提示

  • 疫情持续时间及影响程度超预期；
  • 宏观经济波动风险；
  • 农业政策变化风险。