本报告分析了第二季度通信行业的投资策略，指出5G发展将成为关键驱动力。报告认为，运营商、设备商和应用服务提供商将共同推动5G发展，实现其价值。

核心观点：

  • 政策助力： 预计将出台一系列支持政策，为5G发展创造良好环境。
  • 技术驱动： 5G技术持续迭代，网络性能提升将催生新的应用场景。
  • 应用落地： 垂直行业应用加速落地，将为5G发展注入新的活力。

投资建议：

  • 重点关注弹性较高的细分领域，例如：光模块、光纤光缆等。
  • 关注业绩表现良好的龙头企业，把握业绩确定性带来的投资机会。

风险提示：

  • 5G发展不及预期。
  • 宏观经济波动风险。
  • 行业竞争加剧风险。