论文研究-股票非预期收益定价的三因素模型研究——基于中国股票市场的检验.pdf, 本文建立了股票非预期收益三因素定价模型，三因素包括：当期非预期会计收益与期初股票价格之比（反映价值相关性[1]），分析师盈余预测修正变量（反映会计收益增长预期），以及市场非预期收益（URM）变量.在此基础上，本文建立了多变量回归模型，并采用2002年1月至2011年3月间中国股票市场的有关交易数据、机构收益预测数据和财务数据，来检验理论模型和实证模型的预测，发现：1）三因素