众所周知，Malliavin演算可以应用于具有Lipschitz连续系数的随机微分方程，以阐明解的存在性和平滑性。本文将Malliavin演算应用于扩散系数为非Lipschitz连续的CEV型Heston模型，并证明了该模型的Malliavin可微性。