整体看,车联网设备由网联化向智能化不断过渡。国家政策推动下,中轻卡与“两客一危”渗透率加快。公交车、 出租车、渣土、环卫等车联网渗透率看各地政府陆续落实。 结构看,锐明技术横跨渣土、两客一危、公交、出租多个赛道,鸿泉物联专注重卡与渣土赛道,虹软聚焦DMS 软件赛道,盛视、天迈布局智能交通赛道。受益于政策驱动,锐明、鸿泉所处重卡、渣土赛道行业增速较高(50%+)。重卡基本实现前装T-BOX, 但逐步向ADAS(产品单价更高)过渡,市场空间翻番;渣土管理城市渗透率加快提升。 虹软:根据佐思汽车研究,20Q1 乘用车新车 DMS 安装达5,137套,同比增长360%。虹软智能驾驶业务(以 DMS为