“一带一路”和地产竣工端投资机遇分析

核心观点：

  • “一带一路”倡议持续推进，基建项目投资有望加速，为建筑企业带来海外业务拓展机会。
  • 国内房地产市场逐步回暖，竣工端需求提升，利好相关建筑装饰企业。

“一带一路”主题投资机会：

  • 重点关注在“一带一路”沿线国家具备丰富项目经验和良好合作关系的建筑央企和地方国企。
  • 关注具备国际工程总承包能力、技术领先优势的建筑企业。

地产竣工端投资机会：

  • 关注业务布局于竣工环节，具备规模优势和成本控制能力的建筑装饰企业。
  • 关注细分领域龙头企业，如幕墙、门窗、防水等领域的优势企业。

风险提示：

  • “一带一路”项目推进不及预期；
  • 国内房地产市场复苏不及预期；
  • 原材料价格波动风险。