本研究评估了趋势震荡恒温器交易策略在中国大陆 A 股市场主要指数上的应用效果。

核心发现

  • 趋势震荡恒温器策略根据市场状态（震荡市或趋势市）采用不同的进出场策略。震荡市采用开盘区间突破策略，趋势市采用布林带突破策略。
  • 该策略对中盘股的择时效果优于大盘股和小盘股，在净值表现和回撤控制方面均表现最佳。
  • 趋势震荡恒温器策略在沪深300、上证50、中证500 和中证1000 指数上均取得了显著的择时效果。
  • 行业层面，该策略在商业贸易、纺织服装和综合板块表现较好，在通信、传媒和电气设备板块表现较差。
  • 该策略对各类风格指数均实现了超额收益，特别是对沪深300 低波动率指数和申万低市盈率指数的提升效果显著。

主要结论

趋势震荡恒温器策略是一种有效的 A 股市场择时策略，特别适用于中盘股和特定行业板块。该策略的有效性基于市场状态转换，并结合了布林带突破和基于 ATR 的开盘区间突破等技术指标。

关键词

趋势震荡恒温器, 择时策略, A股市场, 市场状态转换, 布林带, ATR