论文研究 尼泊尔共同基金的业绩基础实证分析

本文分析了样本共同基金基准与市场收益所获得的收益。 它还评估他们是否利用了多元化，市场时机和证券对投资者的选择性。 尼泊尔证券交易所及其基金经理发布的2015年至2018年使用了八种样本共同基金的二级数据。 经风险调整的绩效指标已使用詹森α，特雷诺比率和夏普比率来分析风险和确定系数（R2）方面的回报，特雷诺和马祖的二次回归和Famade成分模型用于评估多元化，市场时机和基金经理的选择性能力。 结果发现，从36个月开始运营的基金的表现优于基准市场指数，而运营16个月的那些基金的回报却非常低。 进一步的证据表明，多元化程度低，选择性适中，且时机技能与资金回报之间没有显着关系。